Оценка бизнеса

Каждый товар и услуга могут продаваться и быть востребованными у покупателей. Производственные компании, торговые, посреднические фирмы ежедневно реализуют свой ассортимент и заинтересованы в покупке готовой продукции или сырья и комплектующих для её изготовления.

Для чего осуществляется оценка бизнеса

  1. При собственном интересе, касающемся рентабельности собственного дела и перспектив его развития. Владелец самостоятельно обращается в компанию, специализирующуюся на оценочной деятельности, чтобы увидеть инвестиционную выгоду, повысить управленческую составляющую, узнать реальную стоимость предприятия в случае внесения имущества в виде залога или для последующей продажи компании.
  2. В случае реорганизации (слиянии, реструктуризации, поглощении) компании.
  3. При выкупе (приобретении) доли компании.
  4. Когда владелец компании не согласен с установленным для его бизнеса налогом.
  5. Если имущество конфискуется на основании судебного решения.
  6. Осуществляется первичное размещение акций или последующий их выпуск.
  7. При оформлении договора дарения или обмена.
  8. В случае желания оформить кредит под залог.
  9. Когда требуется выполнить страхование имущества или бизнеса в целом.

Если проводятся сделки с участием государственных структур.

Это – основные причины, согласно которым выполняется оценка стоимости компании (государственного предприятия или бизнеса).

Анализ финансового состояния предприятия

Он включает в себя оценку финансового состояния объекта исследования. Руководителю или финансовому директору необходимо знать, насколько производство обеспечено денежными ресурсами, чтобы полноценно и выгодно вести непрерывную деятельность.

Анализ поможет определить возможность ведения договорных отношений с иными юридическими лицами, подтвердит или опровергнет инвестиционную устойчивость предприятия. На основании полученных результатов происходит дальнейшее планирование расходной части бюджета и прогнозирование прибыли.

Понадобится проверить бухгалтерский баланс, включая финансовые отчёты касающиеся результатов функционирования предприятия за установленные временные промежутки. Сюда входят 3 позиции:

а) анализ имущественного состояния;

б) оценка финансовой эффективности;

в) анализ текущей финансовой ситуации с учётом прогнозирования будущих действий.

Анализ имущественного состояния

Если предприятие развивается, то каждый день меняется уровень его активов. Чтобы отследить динамику происходящих изменений, применяют 2 типа анализа подготовленной отчётности.

  1. Вертикальный – определяет структурную часть финансового исследования источников появления денежных ресурсов и самих финансовых средств. Он работает с экономическими показателями ведения хозяйственной деятельности, частично нивелирует инфляционное воздействие, которое изменяет абсолютные параметры в электронной отчётности.
  2. Горизонтальный анализ охватывает темпы роста производства за 1 год, 5 лет, 10 лет (значения периодов могут меняться). Сравниваются одинаковые показатели в смежных периодах, что позволяет более детально конкретизировать их изменении, а также заниматься аналитическим прогнозированием на ближайшие периоды.

Методы работают в паре, дополняя один другой и делая исследование более глубоким. Они дают возможность сравнить данные предприятий, которые отличаются по специализации и объёмам выпуска продукции.

Оценка финансовой эффективности

Основным показателем работы предприятия является рентабельность, то есть уровень получения дохода. Она состоит из трёх подвидов:

  • рентабельности всех задействованных активов (если она снижается, то это означает уменьшение спроса на выпускаемые товары и предоставляемые услуги или избыточное накопление активов);
  • финансовая рентабельность затрагивает личные средства владельцев компания, привлечённых инвесторов и показывает возникающий прирост собственного капитала. Показатель влияет на уровень получаемых дивидендов, поэтому служит основным критерием выгодных вложений для инвесторов;
  • итоговым показателем служит рентабельность деятельности. Она характеризует отношение получаемой после всех необходимых отчислений прибыли к чистому доходу от продажи товаров/услуг. Чем больше значение, тем лучше работает предприятие.

Анализ текущей финансовой ситуации

Финансовая ситуация определяется эффективностью размещения и выгодностью применения вкладываемых ресурсов. Используемые в балансе статьи сортируют по состоянию ликвидности и срокам выполнения взятых обязательств. Это помогает проанализировать имущественную составляющую предприятия, выполнить финансовую оценку, включающую в себя абсолютное значение прироста и скорость развития предприятия согласно составленному заранее стратегическому прогнозу.

Обязательными параметрами оценки финансовой стабильности предприятия служат:

  • ликвидность баланса (наличие таких активов, которые позволят рассчитаться со всеми долговыми и текущими обязательствами). Она определяет кредитную способность юридического лица оплачивать текущие и долгосрочные потребности вовремя. При этом период трансформации активов в реальные деньги не должен превышать сроков погашения обязательств. Существует смежная величина – ликвидность активов, показывающая, насколько быстро удаётся из активов получить «живые» деньги. Чем меньше нужно времени, тем более высокой будет ликвидность;
  • платёжеспособность определяет оперативность покрытия кредитных обязательств со срочным погашением.

Анализ финансовой устойчивости предприятия определяет, в каком состоянии находятся банковские счета предприятия, необходимые для формирования регулярной платежеспособности.

Способы оценки собственного дела

Оценка стоимости бизнеса осуществляется с помощью 3-х подходов.

  1. Доходный. Включает в себя капитализацию дохода и дисконтирование финансовых ресурсов. Основополагающим принципом является получение от деятельности прибыли бóльшей, чем при пассивном вложении в облигации и депозиты, исключающие денежные риски. Уровень прибыли должен быть равным или превышать аналогичный показатель по отрасли.
  2. Затратный. Производится оценка существующих активов за исключением долговых выплат. Метод показывает, какое количество денег пришлось бы вложить сейчас, чтобы наладить работоспособность предприятия «с нуля».
  3. Сравнительный. Применяется для проведения оценки бизнеса посредством аналогичного профиля деятельности у конкурентов. Применяется в случае рассмотрения однотипных бизнесов, с одинаковым ассортиментом, равными площадями, инфраструктурой процессов. В заключении определяется средняя цена по рассматриваемым объектам.

А вы знаете, какова стоимость частного бизнеса, который ведёте? Насколько вы уверены, что занимаете именно свою нишу в отраслевой индустрии и сумеете при случае без потерь обойти своих конкурентов? Своевременно проведенная оценка бизнеса поможет найти ответы на возникающие вопросы.