Каждый товар и услуга могут продаваться и быть востребованными у покупателей. Производственные компании, торговые, посреднические фирмы ежедневно реализуют свой ассортимент и заинтересованы в покупке готовой продукции или сырья и комплектующих для её изготовления.
Для чего осуществляется оценка бизнеса
- При собственном интересе, касающемся рентабельности собственного дела и перспектив его развития. Владелец самостоятельно обращается в компанию, специализирующуюся на оценочной деятельности, чтобы увидеть инвестиционную выгоду, повысить управленческую составляющую, узнать реальную стоимость предприятия в случае внесения имущества в виде залога или для последующей продажи компании.
- В случае реорганизации (слиянии, реструктуризации, поглощении) компании.
- При выкупе (приобретении) доли компании.
- Когда владелец компании не согласен с установленным для его бизнеса налогом.
- Если имущество конфискуется на основании судебного решения.
- Осуществляется первичное размещение акций или последующий их выпуск.
- При оформлении договора дарения или обмена.
- В случае желания оформить кредит под залог.
- Когда требуется выполнить страхование имущества или бизнеса в целом.
Если проводятся сделки с участием государственных структур.
Это – основные причины, согласно которым выполняется оценка стоимости компании (государственного предприятия или бизнеса).
Анализ финансового состояния предприятия
Он включает в себя оценку финансового состояния объекта исследования. Руководителю или финансовому директору необходимо знать, насколько производство обеспечено денежными ресурсами, чтобы полноценно и выгодно вести непрерывную деятельность.
Анализ поможет определить возможность ведения договорных отношений с иными юридическими лицами, подтвердит или опровергнет инвестиционную устойчивость предприятия. На основании полученных результатов происходит дальнейшее планирование расходной части бюджета и прогнозирование прибыли.
Понадобится проверить бухгалтерский баланс, включая финансовые отчёты касающиеся результатов функционирования предприятия за установленные временные промежутки. Сюда входят 3 позиции:
а) анализ имущественного состояния;
б) оценка финансовой эффективности;
в) анализ текущей финансовой ситуации с учётом прогнозирования будущих действий.
Анализ имущественного состояния
Если предприятие развивается, то каждый день меняется уровень его активов. Чтобы отследить динамику происходящих изменений, применяют 2 типа анализа подготовленной отчётности.
- Вертикальный – определяет структурную часть финансового исследования источников появления денежных ресурсов и самих финансовых средств. Он работает с экономическими показателями ведения хозяйственной деятельности, частично нивелирует инфляционное воздействие, которое изменяет абсолютные параметры в электронной отчётности.
- Горизонтальный анализ охватывает темпы роста производства за 1 год, 5 лет, 10 лет (значения периодов могут меняться). Сравниваются одинаковые показатели в смежных периодах, что позволяет более детально конкретизировать их изменении, а также заниматься аналитическим прогнозированием на ближайшие периоды.
Методы работают в паре, дополняя один другой и делая исследование более глубоким. Они дают возможность сравнить данные предприятий, которые отличаются по специализации и объёмам выпуска продукции.
Оценка финансовой эффективности
Основным показателем работы предприятия является рентабельность, то есть уровень получения дохода. Она состоит из трёх подвидов:
- рентабельности всех задействованных активов (если она снижается, то это означает уменьшение спроса на выпускаемые товары и предоставляемые услуги или избыточное накопление активов);
- финансовая рентабельность затрагивает личные средства владельцев компания, привлечённых инвесторов и показывает возникающий прирост собственного капитала. Показатель влияет на уровень получаемых дивидендов, поэтому служит основным критерием выгодных вложений для инвесторов;
- итоговым показателем служит рентабельность деятельности. Она характеризует отношение получаемой после всех необходимых отчислений прибыли к чистому доходу от продажи товаров/услуг. Чем больше значение, тем лучше работает предприятие.
Анализ текущей финансовой ситуации
Финансовая ситуация определяется эффективностью размещения и выгодностью применения вкладываемых ресурсов. Используемые в балансе статьи сортируют по состоянию ликвидности и срокам выполнения взятых обязательств. Это помогает проанализировать имущественную составляющую предприятия, выполнить финансовую оценку, включающую в себя абсолютное значение прироста и скорость развития предприятия согласно составленному заранее стратегическому прогнозу.
Обязательными параметрами оценки финансовой стабильности предприятия служат:
- ликвидность баланса (наличие таких активов, которые позволят рассчитаться со всеми долговыми и текущими обязательствами). Она определяет кредитную способность юридического лица оплачивать текущие и долгосрочные потребности вовремя. При этом период трансформации активов в реальные деньги не должен превышать сроков погашения обязательств. Существует смежная величина – ликвидность активов, показывающая, насколько быстро удаётся из активов получить «живые» деньги. Чем меньше нужно времени, тем более высокой будет ликвидность;
- платёжеспособность определяет оперативность покрытия кредитных обязательств со срочным погашением.
Анализ финансовой устойчивости предприятия определяет, в каком состоянии находятся банковские счета предприятия, необходимые для формирования регулярной платежеспособности.
Способы оценки собственного дела
Оценка стоимости бизнеса осуществляется с помощью 3-х подходов.
- Доходный. Включает в себя капитализацию дохода и дисконтирование финансовых ресурсов. Основополагающим принципом является получение от деятельности прибыли бóльшей, чем при пассивном вложении в облигации и депозиты, исключающие денежные риски. Уровень прибыли должен быть равным или превышать аналогичный показатель по отрасли.
- Затратный. Производится оценка существующих активов за исключением долговых выплат. Метод показывает, какое количество денег пришлось бы вложить сейчас, чтобы наладить работоспособность предприятия «с нуля».
- Сравнительный. Применяется для проведения оценки бизнеса посредством аналогичного профиля деятельности у конкурентов. Применяется в случае рассмотрения однотипных бизнесов, с одинаковым ассортиментом, равными площадями, инфраструктурой процессов. В заключении определяется средняя цена по рассматриваемым объектам.
А вы знаете, какова стоимость частного бизнеса, который ведёте? Насколько вы уверены, что занимаете именно свою нишу в отраслевой индустрии и сумеете при случае без потерь обойти своих конкурентов? Своевременно проведенная оценка бизнеса поможет найти ответы на возникающие вопросы.
